投融資投后管理課程

課程背景：
隨著商業(yè)競爭日益激烈，企業(yè)進入產融結合、創(chuàng)新發(fā)展的深度競爭階段和價值成長階段，在這個階段，投融資乃至資本運作成為企業(yè)競爭制勝重要環(huán)節(jié)，而投融資全過程的風險識別和管控無疑非常關鍵。
投前的盡調的范圍包括但不限于對被投資企業(yè)財務、法務和商務三方面狀況的全面核查。調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業(yè)經驗與專家資源，形成獨立觀點，用以評價并購優(yōu)劣，作為管理層決策支持。調查不僅限于審查歷史的財務狀況，更著重于協(xié)助投資方合理地預期未來，也發(fā)生于風險投資和企業(yè)公開上市前期工作中。如何有效防范盡調過程的風險？投中的投資協(xié)議和對賭條款的風控如何把握？投資邏輯是什么？投后如何賦能被投企業(yè)？如惡化通過多種方式進行投融資投后管理操作以提升企業(yè)價值好加快提起發(fā)展？如何借助資本市場逐步發(fā)展自身，打造有價值的投資企業(yè)。
本課程通過理論結合案例，剖析項目投融資全過程的風險識別和管控措施，適合廣大需要學習投融資過程風險的企業(yè)干部，為企業(yè)在變幻的商業(yè)環(huán)境中做好投融資活動打下基礎。

課程收益：
深刻理解商業(yè)價值和企業(yè)估值
掌握盡職調查的內涵和主要內容及防范
深刻理解投資協(xié)議的關鍵點和對賭風控的核心要點
深刻理解投后管理的意義和主要內容

課程對象：
企業(yè)董事長、總經理、中高管理層干部

課程方式：
課堂講解、案例解剖、分組研討、總結分享

課程大綱
導言：投融資風險概論
第一講：國投企業(yè)投融資風險和風險管理
國投企業(yè)投融資風險概述
國投企業(yè)項目投融資風險
國投企業(yè)股權投融資風險
投融資風險管控相關法規(guī)和標準
《風險管理 指南》（GBT 24353-2022 ）
《企業(yè)投融資風險管理導則》（TCASME 007-2020） 

第二講：投前階段主要風險管理
項目建議書、可研報告評價與決策的風險
商業(yè)計劃書的風險
三、盡職調查的風險
盡調的價值和意義
盡調的步驟和方法
問卷
現(xiàn)場溝通、觀察和查證
互聯(lián)網(wǎng)查詢
其他方式
盡調的內容和重點
財務盡調
法務盡調
商業(yè)盡調
其他
盡調清單詳細內容
5. 盡調活動的風險分析
盡調內容不充分
盡調人員不專業(yè)
盡調組織不到位
盡調深度不徹底

第三講：投中階段主要風險管理
一、投資協(xié)議風險（term-sheet）
清算優(yōu)先權
防稀釋條款
董事會（對賭）
保護性條款（29）
股份兌現(xiàn)條款
股份回購
領售權
競業(yè)禁止協(xié)議
股利條款
融資額
登記權
二、估值的風險
三、投資談判的風險
四、投資決策的風險
五、國投企業(yè)投融資的其他風險

第四講：投后階段主要風險管理
投后管理的風險
投后管理的定義和內涵
投后管理的內容和形式
完善治理
戰(zhàn)略規(guī)劃
產業(yè)資源對接
業(yè)務梳理
團隊重組
文化建設
其他
投后管理的風險
投資退出的風險
總結分享！

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