營運(yùn)資本策略培訓(xùn)

【課程背景】
財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)和資本運(yùn)作所進(jìn)行的全局性、長(zhǎng)期性和創(chuàng)造性的籌劃，基于企業(yè)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略包括擴(kuò)張型、穩(wěn)健型、收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。基于資金活動(dòng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略包括融資策略、投資策略、營運(yùn)資本管理策略以及分配策略。其中營運(yùn)資本的管理屬于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的核心策略之一。
然而，大多數(shù)企業(yè)老板對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的認(rèn)知不足，甚至不知道財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的存在，致使企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況堪憂。經(jīng)常表現(xiàn)在：業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足；資產(chǎn)高速增長(zhǎng)、資產(chǎn)營運(yùn)效率和資產(chǎn)回報(bào)率低增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)劣化；財(cái)務(wù)困境演變?yōu)樨?cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)不能持續(xù)經(jīng)營。
本課程從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)，簡(jiǎn)要介紹了企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的傳代關(guān)系。結(jié)合企業(yè)運(yùn)營實(shí)際及眾多案例，全方位、針對(duì)性地解讀營運(yùn)資本管理策略的核心要義及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提升財(cái)務(wù)人員對(duì)營運(yùn)資本管控實(shí)戰(zhàn)的熟悉與認(rèn)知。

【課程收益】
了解企業(yè)戰(zhàn)略以及企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的概念
掌握營運(yùn)資本管理的基礎(chǔ)邏輯
重新認(rèn)知營運(yùn)資本管理的評(píng)判依據(jù)
學(xué)會(huì)營運(yùn)資本管理的四大核心要素管控

【課程特色】
師資強(qiáng)悍+互動(dòng)頻頻+實(shí)例解析+深度剖析

【課程對(duì)象】
董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān)及各類財(cái)務(wù)人員

【課程大綱】
第一節(jié)、企業(yè)戰(zhàn)略管理到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理
一、企業(yè)戰(zhàn)略管理及三大層級(jí)
案例解讀：企業(yè)戰(zhàn)略的三大核心因素：我是誰（戰(zhàn)略定位）、去哪里（戰(zhàn)略目標(biāo)）、如何去（實(shí)施路徑）
1、公司層戰(zhàn)略：一體化戰(zhàn)略、加強(qiáng)型戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略、并購戰(zhàn)略、防御戰(zhàn)略
2、業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略（競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略）：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、聚焦戰(zhàn)略、藍(lán)海戰(zhàn)略
3、職能層戰(zhàn)略（財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為例）：擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
二、企業(yè)戰(zhàn)略管理的兩大核心
1、目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
2、資源的平衡
三、基于企業(yè)戰(zhàn)略管理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分類
1、擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及其表現(xiàn)
2、穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及其表現(xiàn)
3、收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及其表現(xiàn)
四、基于資金活動(dòng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分類
1、融資策略：企業(yè)重大籌資方向的戰(zhàn)略性籌劃
2、投資策略：企業(yè)重大投資方向與規(guī)模相關(guān)的戰(zhàn)略性籌劃
案例解讀：某公司的電動(dòng)自行車項(xiàng)目融資成本計(jì)算案例解讀（*NY）
3、營運(yùn)資本策略：企業(yè)短期資產(chǎn)與短期負(fù)債的戰(zhàn)略性籌劃
4、分配策略：企業(yè)長(zhǎng)期、重大分配方向的戰(zhàn)略性籌劃

第二節(jié)、營運(yùn)資本管理及其四大核心
一、營運(yùn)資本的基本概述
1、營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
2、一直來對(duì)于營運(yùn)資本的理解誤區(qū)
課堂互動(dòng)：營運(yùn)資本越大，說明企業(yè)流動(dòng)性越強(qiáng)，具有很強(qiáng)的短缺償債能力嗎？
二、從基礎(chǔ)出發(fā)，重新認(rèn)識(shí)營運(yùn)資本
1、為什么說營運(yùn)資本管理的重點(diǎn)不在于時(shí)點(diǎn)金額？
2、營運(yùn)資本管理的四大核心
3、傳統(tǒng)的營運(yùn)資本要瘦身
三、應(yīng)（預(yù)）收賬款管理與成品類存貨對(duì)營運(yùn)資本的影響
1、應(yīng)（預(yù)）收賬款管理與營運(yùn)資本管理的關(guān)系
2、預(yù)收與賒銷比例對(duì)應(yīng)收賬款管理的影響
（1）其他條件不變情況下，預(yù)收比例（暨1-賒銷比例）越大，應(yīng)收賬款越小
（2）其他條件不變情況下，預(yù)收比例（暨1-賒銷比例）越小，應(yīng)收賬款越大
3、賒銷賬期對(duì)應(yīng)收賬款管理的影響
（1）其他條件不變情況下，賒銷賬期越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款越大
（2）其他條件不變情況下，賒銷賬期越短，應(yīng)收賬款越小
4、成品類存貨與營運(yùn)資本管理
（1）成品類存貨與營運(yùn)資本管理的關(guān)系
（3）預(yù)收與賒銷比例對(duì)成品類存貨管理的影響（同對(duì)應(yīng)收的影響）
案例解讀：應(yīng)（預(yù)）收賬款與成品類存貨對(duì)營運(yùn)資本的全方位影響案例解讀
四、應(yīng)（預(yù)）付賬款管理與材料類存貨對(duì)營運(yùn)資本的影響
1、應(yīng)（預(yù)）付賬款管理與營運(yùn)資本管理的關(guān)系
2、預(yù)付與賒購比例對(duì)應(yīng)付賬款管理的影響
（1）其他條件不變情況下，預(yù)付比例（暨1-賒購比例）越大，應(yīng)付賬款越小
（2）其他條件不變情況下，預(yù)付比例（暨1-賒購比例）越小，應(yīng)付賬款越大
3、賒購賬期對(duì)應(yīng)收賬款管理的影響
（1）其他條件不變情況下，賒購賬期越長(zhǎng)，應(yīng)付賬款越大
（2）其他條件不變情況下，賒購賬期越短，應(yīng)付賬款越小
4、材料類存貨與營運(yùn)資本管理
（1）材料類存貨與營運(yùn)資本管理的關(guān)系
（2）預(yù)付與賒銷比例對(duì)材料類存貨管理的影響（同對(duì)應(yīng)付的影響）
案例解讀：應(yīng)（預(yù)）付賬款與材料類存貨對(duì)營運(yùn)資本的全方位影響案例解讀
五、其他資產(chǎn)（負(fù)債）如何參與營運(yùn)資本的管理
1、貨幣資金如何參與營運(yùn)資本的管理
課堂互動(dòng)：不受限的貨幣資金與受限的貨幣資金，如何參與營運(yùn)資本的管理？
2、短期借款如何參與營運(yùn)資本的管理
3、應(yīng)付職工薪酬如何參與營運(yùn)資本的管理
4、應(yīng)交稅費(fèi)如何參與營運(yùn)資本的管理
5、其他應(yīng)收款如何參與營運(yùn)資本的管理
6、其他應(yīng)付款如何參與營運(yùn)資本的管理

第三節(jié)、營運(yùn)資本的管理看板案例解讀
一、為什么要做營運(yùn)資本管理看板？
1、營運(yùn)資金分析看板的作用
（1）實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)資金的精細(xì)化管理
（2）建立營運(yùn)資本的全方位影響分析
（3）快速識(shí)別資金流動(dòng)中的問題
（4）直觀的決策支持平臺(tái)
2、分析看板與傳統(tǒng)分析方法的對(duì)比
（1）傳統(tǒng)分析：靜態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表和定期的財(cái)務(wù)分析報(bào)告
（2）分析看板：實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)更新和動(dòng)態(tài)可視化；預(yù)警機(jī)制提前發(fā)現(xiàn)潛在問題
二、搭建營運(yùn)資本管理看板的關(guān)鍵指標(biāo)
1、流動(dòng)比率
2、速凍比率
3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
案例解讀：傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款三大成本與新型的應(yīng)收賬款四大成本對(duì)比分析
4、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
案例解讀：傳統(tǒng)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與新型的存貨（分類）周轉(zhuǎn)天數(shù)對(duì)比分析
5、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
6、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)
三、通過看板數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營決策（案例解讀）
1、應(yīng)收賬款看板數(shù)據(jù)決策案例解讀
（1）基本業(yè)務(wù)背景
（2）基本分析思路
（3）關(guān)注數(shù)據(jù)指標(biāo)
（4）進(jìn)一步舉措
案例解讀：某股份公司應(yīng)收賬款看板數(shù)據(jù)決策案例解讀
2、存貨看板數(shù)據(jù)決策案例解讀
案例解讀：某股份公司存貨看板數(shù)據(jù)決策案例解讀

第四節(jié)、不同財(cái)務(wù)戰(zhàn)略下的營運(yùn)資本管理策略案例解讀
一、擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略下的營運(yùn)資本管理策略
1、積極的客戶信用政策帶來銷售增加以及應(yīng)收增加
2、大量的銷售增加帶來成品備貨以及材料采購
3、大量的材料采購帶來優(yōu)惠的商業(yè)信用以及應(yīng)付增加
案例解讀：某股份公司實(shí)施擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的營運(yùn)資本管理聯(lián)動(dòng)模型解讀
二、收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略下的營運(yùn)資本管理策略
1、謹(jǐn)慎的客戶信用政策帶來銷售減少以及應(yīng)收降低
2、銷售減少帶來成品備貨降低以及材料采購降低
3、材料采購降低帶來商業(yè)信用不佳以及應(yīng)付降低
案例解讀：某股份公司實(shí)施收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的營運(yùn)資本管理聯(lián)動(dòng)模型解讀

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